Due Diligence, проведение комплексной проверки деятельности организации
В бизнесе часто встречаются ситуации, когда с целью снижения рисков и должной защиты своих интересов целесообразно провести всестороннюю проверку какого-либо предприятия или инвестиционного проекта. Самый распространённый случай - это приобретение готового бизнеса путём вложения инвестиций, выкупа акций/облигаций, проведения сделок слияния или поглощения. Признанным инструментом проведения такой проверки является процедура Due Diligence - проведение комплексного исследования деятельности предприятия с выдачей независимой оценки.
Понятие Due Diligence (дью дилидженс, в переводе с англ. «должная добросовестность») появилось в США в 30-е годы прошлого века. В качестве сокращения названия принято использовать аббревиатуры: DueD и DDG. Самое первое применение процедуры нашлось при проведении операций на фондовом рынке. Так называли процедуру раскрытия информации о компании, акции которой торговались в свободном доступе.
Виды Due Diligence
Специалисты консалтинговой компании Swiss Consulting Partners выделяют несколько наиболее актуальных аспектов процедуры комплексной проверки предприятия:
- Юридический Due Dilligence
Это самый важный и наиболее затратный компонент процедуры Due Dilligence. В этом случае проводится всесторонний анализ правовой основы деятельности компании, проверяются юридические права на имущество, наличие обременений, легитимность создания управляющих органов. Особое внимание уделяется контролю соблюдения регулирующего законодательства: антимонопольного, экологического, лицензионного и специальных отраслевых требований.
- Налоговый Due Diligence (налоговая проверка предприятия)
В рамках налогового Due Diligence проводится проверка соблюдения налогового законодательства, в том числе проверка правильности начисления и уплаты налогов, наличия налоговых претензий, законодательная база и обоснованность применения налоговых льгот.
- Финансовый Due Diligence (финансовая проверка предприятий)
На основании оперативной и финансовой отчётности и внутренних документов проводится проверка достоверности данных о прибыльности предприятия, стабильности его финансового положения и перспективах развития. Финансовый Due Diligence предполагает также анализ себестоимости производимой продукции, структуры выручки от её реализации, кредиторской и дебиторской задолженности, расчёт финансовых коэффициентов.
- В зависимости от масштаба проведения проверки возможно также охватить и другие аспекты деятельности организации: маркетинговый, технологический, кадровый и т.д.
Этапы проведения Due Diligence
В классическом варианте процедура проверки организации проходит в 3 этапа:
- На 1 этапе оценщики готовят Отчет об оценке стоимости бизнеса предприятия
- На 2 этапе аудиторы готовят Отчет о финансовой экспертизе деятельности организации
- На 3 этапе юристы проводят оценку правовых основ создания и деятельности предприятия
Масштаб проведения комплексной проверки предприятия определяется заказчиком при формировании задания. Основная цель - по результатам проверки получить заключение, содержащее оценку коммерческой привлекательности предполагаемой сделки или проекта в целом с комплексной оценкой основных рисков. На основании заключения инвестор может оценить все достоинства и недостатки планируемой акции и, исходя из стоимостной оценки рисков, определить окончательную цену сделки.
Стоимость услуг по проведению Due Diligence организации зависит от множества факторов и формируется индивидуально. Швейцарская консалтинговая компании Swiss Consulting Partners имеет большой опыт проведения комплексных проверок компании в различных отраслях и в зависимости от Ваших целей предложит наилучший вариант.
Узнайте подробности об услугах в рамках процедуры Due Diligence - оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону +7 (495) 646-8517.
|
